1. 반도체 시장 현황
2017년 세계 반도체시장은 전년대비 22% 성장한 4122억 달러 규모를 기록했다. 2016년 2/4분기 ~2017년 4/4 분기중 시장 규모는 평균 7.3% 성장하여 2000년 이후 최대 호황을 구가했다. 2016년부터 세계경제 회복세와 더불어 IoT, 통신기기 및 서버용 반도체 수요가 급증한 반면 공급 여력은 이에 미치지 못하면서 반도체 가격이 급등하였다. 특히 2017년 중 메모리 반도체 가격이 37.3% 매출이 64.3% 증가하며 메모리 반도체 주도의 호황 국면이 지속되었다. 메모리 반도체 호황에 힘입어 지난 24년간 시장점유율 선두였던 인텔을 제치고 삼성전자가 반도체 시장 점유율 1위를 차지하였다. 메모리 반도체 시장은 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론이 약 78%를 점유하는 과점시장을 형성했다. 비메모리 반도체 시장은 인텔이 약 20%를 점유한 가운데 점유율 10%미만의 다수 종합반도체기업 및 팹리스 업체들이 경쟁하는 구도이다. 최근 삼성전자, SK하이닉스 등은 메모리 반도체 호황에 따른 영업이익을 바탕으로 비메모리 분야로 사업을 확장하고 있다.
2017년 반도체 영업이익: 삼성전자 35조원(전년대비157%증가) SK하이닉스 14조원(전년대비 319%증가)
메모리 반도체 시장은 한국과 미국이 전체의 78%를 차지하고 있다. 메모리 반도체 시장의 절반 이상을 차지하는 D램의 경우 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론이 과점 체제를 형성하고 있다. 반면 반도체의 최대 소비국가는 중국이며 다음으로 미국, 유럽, 일본 순이다. 중국은 IT 제품 세계 최대 생산기지로 제품 생산의 기초소재가 되는 반도체의 소비량이 꾸준히 늘고있다.
2. 반도체 시장 호황의 배경
글로벌 IT기업의 데이터센터 구축에 필요한 서버용 D램, 낸드플래시 등 메모리 반도체 수요가 급증했다. 사물인터넷 구현에 필요한 센서 및 광소재, 빅데이터의 연산 처리에 필요한 마이크로 컴포넌트 등 비메모리 반도체 수요도 증가했다. 반면 메모리 반도체 시장의 공급능력이 주요업체의 공정 업그레이드에 따른 일시적 생산 감소 등으로 제한된 상태였다. 특히 D램의 경우 설비투자와 공급 간 상당한 시차가 있고 3개사 중심의 과점시장이라는 점이 공급 증가를 제약하는 요인으로 작용하였다. 주요 업체들이 D램 수요 증가에 따른 설비투자를 확장하였으나 반도체 공장의 착공에서 생산까지 통상 2년 내외 기간이 소요된다.
3. 반도체 시장 호황 지속가능성
메모리 반도체 주도 호황 국면은 내년 상반기까지 이어질 전망이다. D램은 단기적으로 높은 시장가격, 타이트한 수급상황이 지속됨에 따라 반도체 시장의 호황을 주도할 것이다. 비메모리 반도체 시장은 상대적으로 안정적인 성장세를 보일 것이지만 삼성전자, SK 하이닉스 등이 파운드리 시장에 본격 진출할 경우 장기적으로 경쟁이 치열해질 가능성이 높다.
다만 글로벌 경제의 성장세가 둔화됨에 따라 경기변동에 순응적인 D램의 수요증가가 저하될 가능성이 있다.(D램은 생산공정이 분업화된 비메모리 반도체 등과 달리 대규모 설비투자가 필요하여 경기변동에 대한 탄력성이 큰 특징이 있다.) 일부 시장 조사기관은 2017년 D램 수요를 상당부분 재고 확보용으로 보고 2018년 D램 수요는 크지 않을 것으로 예상하기도 했다. D램의 전방산업인 스마트폰, PC 등 IT 제품의 수요 또한 경기에 민감하게 반응하는 특성이 있어 글로벌 경기와 동조화될 가능성이 있다. 그동안 D램 수요를 주도한 PC,스마트폰 등 새로운 KILLER 전자기기가 아직까지 나타나지 않는 점도 성장세 지속의 제약요인이다. 자율주행 자동차, 웨어러블기기 등은 성장가능성이 잇지만 맞춤형 소량생산 위주여서 기존 KILLER 전자기기에 비해 D램 수요가 크지 않다.
D램의 슈퍼호황에 따라 설비투자를 크게 확충한 주요 업체들의 메모리반도체 생산량이 2018년 하반기부터 본격적으로 증가한다. (SK 하이닉스 청주 M15공장 , 삼성전자 평택2공장) 2017년 세계 반도체 산업은 주요업체 생산라인 전환 및 설비투자 확대로 전년대비 31% 증가한 921억 달러에 달할 것으로 예상된다. 다만 D램은 3대 업체 과점 상황에서 과잉 생산 가능성은 낮은 것으로 판단된다.
반도체 시장의 호황국면이 마무리될 경우 우리 경제에 미칠 파급효과를 최소화할 수 있도록 미리 대비할 필요가 있다. 반도체 산업은 우리나라 수출(17%) 및 설비투자(20.2%)에서 큰 비중을 차지하고 있다. 우리나라 반도체 산업은 인적 자본보다는 생산설비확충 등 물적 자본투자에 크게 의존하는 메모리 반도체 분야에 편중되어있다. 국내업체들은 호황기 수익을 바탕으로 경기변동 영향을 상대적으로 적게 받고 안정적으로 성장하는 비메모리 반도체 분야의 경쟁력을 확보해야 한다.
